Se ve que los inversores institucionales se apresuran hacia Bitcoin (BTC) a gran velocidad, con más empresas emergentes que buscan adoptar Bitcoin como una forma de almacenar sus reservas. Recientemente, Marathon Patent Group, una empresa minera de Bitcoin con sede en Nevada, ha comprado Bitcoin por valor de 150 millones de dólares como activo de reserva, una medida similar a la de MicroStrategy que compró Bitcoin por valor de 425 millones en septiembre de 2020. Esta compra convirtió a Marathon Patent Group en el tercer lugar. mayor tenedor de BTC entre las empresas que cotizan en bolsa

Además de Marathon, BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo en virtud de los activos bajo administración, ha declarado en sus nuevos documentos a la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos que los derivados de Bitcoin ahora podrían ser parte de los esquemas de inversión de dos de sus asociados. fondos, BlackRock Global Allocation Fund Inc. y BlackRock Funds. Esto seguramente sentará un precedente para que otras grandes empresas de gestión de activos, como Vanguard, UBS Group, State Street Advisors, etc., entren en el dominio de las inversiones en cripto.

Según una investigación realizada por el investigador de tecnología Kevin Rooke, las empresas que cotizan en bolsa ahora tienen más de $ 3.6 mil millones en Bitcoin, lo que representa un aumento del 400% en los últimos 12 meses. En 2019, estas empresas apenas tenían 20.000 BTC en sus carteras, un número que ahora ha aumentado a 105.837 BTC, siendo los mayores tenedores MicroStrategy, Galaxy Digital y Marathon Patent Group. Las instituciones ahora se están involucrando en el mercado de Bitcoin, ya que algunas esperan que Bitcoin se convierta en una alternativa digital al oro.

La corrida alcista de BTC 2020 lleva FOMO a los inversores institucionales

El precio de Bitcoin ha subido de alrededor de la marca de $ 7,250 a principios de 2020 a su máximo histórico de $ 41,940 el 9 de enero de este año. Este salto implicó que los inversores obtuvieron un rendimiento del 303% de su inversión en Bitcoin durante 2020. Estos rendimientos superaron los rendimientos de los indicadores de mercado como S&P 500, Nasdaq Composite Index y el oro por un margen significativo.

Estos rendimientos anormalmente altos con Bitcoin han llevado a los inversores institucionales a sentir miedo de perderse, especialmente desde que varias firmas financieras tradicionales prominentes han indicado que Bitcoin podría alcanzar los $ 100,000 a finales de este año. Scott Freeman, cofundador y socio de JST Capital, una firma especializada en activos digitales para inversores institucionales, dijo a Cointelegraph que «BTC es un activo más ampliamente reconocido como un activo por derecho propio», y agregó: «Fondos que se perdieron el crecimiento en 2020 están siendo presionados por sus inversores para obtener exposición a este activo «.

Además de los altos rendimientos que Bitcoin y otras criptomonedas han ofrecido a lo largo de 2020 y hasta 2021, los inversores institucionales buscan utilizar Bitcoin para cubrir los riesgos de otros activos en sus carteras que tienen una baja correlación con los mercados de criptomonedas.

Sergey Zhdanov, director de operaciones y director financiero de EXMO, un intercambio de cifrado con sede en el Reino Unido, dijo a Cointelegraph que «las criptomonedas tienen un valor práctico más alto en comparación con el oro». Además, señaló que esto «confirma el hecho de que las criptomonedas tienen la oportunidad de desarrollar sus características aplicadas (medios de pago y circulación) y no solo las de inversión».

Un ejemplo de instituciones que utilizan Bitcoin como cobertura para sus carteras es cuando Ruffer Investment Company anunció a sus inversores que ahora posee el 2,5% de su cartera en BTC, afirmando que “vemos esto como una póliza de seguro pequeña pero potente contra la continua devaluación de las principales monedas del mundo «.

¿Sigues siendo pioneros o rezagados?

Con muchas instituciones que ahora compran Bitcoin y otros activos de criptomonedas, se podría argumentar que estos inversores llegan un poco tarde a la fiesta y están comprando activos a un precio más alto de lo que lo harían si hubieran adoptado el reino de las criptomonedas hace apenas un año. Sin embargo, Simon Peters, analista de mercado de eToro, una empresa de corretaje de activos múltiples y comercio social, dijo a Cointelegraph:

“Las instituciones que compran Bitcoin ahora y lo mantienen como una estrategia de reserva aún pueden considerarse adoptantes pioneros en un sentido corporativo. En los próximos meses y años, los inversores mirarán hacia atrás al comienzo de 2021 como un momento oportuno para ingresar a las criptomonedas. Los primeros usuarios están abriendo el campo de juego para que otros se unan «.

Comprar y mantener Bitcoin como moneda de reserva para sus carteras para complementar los activos tradicionales es solo el primer paso para una exposición generalizada. A medida que estas instituciones se familiaricen con los activos digitales, profundizarán en otras formas de utilizarlos, como pagos, remesas y liquidación, según Peters, quien agregó: “Incluso podemos ver a los bancos centrales con Bitcoin si crece en estado para convertirse en una moneda digital de reserva global «.

A principios de este mes, eToro publicó su informe «Comercio institucional de criptoactivos», que muestra que una de las mayores barreras para la adopción institucional de la criptografía es la capitalización de mercado insuficiente. Sin embargo, ahora que la capitalización de mercado ha superado los $ 1 billón, se espera que los jugadores tradicionales que ingresan aceleren el crecimiento a $ 2 billones en un futuro cercano. Peters describió además cómo la nueva administración entrante en los Estados Unidos responde a las criptomonedas será fundamental:

«En el mundo de la regulación, la nueva administración de EE. UU., Incluida la llegada de un nuevo secretario del Tesoro, director de la OCC, presidente de la SEC y presidente de la CFTC, podría afectar drásticamente la evolución del mercado de criptomonedas y cómo se vincula con los mercados tradicionales».

¿Sigue reaccionando el mercado a las compras institucionales?

Actualmente, el mercado está haciendo que los inversores institucionales se unan al mercado a medida que sus clientes los empujan que quieren exposición a esta clase de activos de rápido crecimiento. Pero estos inversores que compran Bitcoin no están afectando realmente la acción del precio del mercado en el escenario actual, ya que eso es lo que se espera de ellos actuando como un indicador de retraso para estos mercados. Por lo tanto, es cuestionable si estas inversiones realmente están impulsando al mercado.

Sin embargo, Zhdanov cree que, a largo plazo, estas inversiones impulsarán el mercado, ya que los grandes inversores tienden a mantener sus posiciones. Además, la cantidad de nuevas direcciones BTC creadas diariamente aún no ha alcanzado el nivel de 2017, lo que sugiere que el crecimiento actual es de naturaleza orgánica. Freeman agregó que la entrada de estos actores podría beneficiar la volatilidad de estos activos: «Estos inversionistas tienden a tener un horizonte de inversión más largo y tenderán a contrarrestar la volatilidad a corto plazo que pueden causar los inversionistas minoristas típicamente a corto plazo».

Es importante recordar que el mercado de BTC es aún más especulativo que uno que sigue las reglas del comercio tradicional basadas en los fundamentos y el análisis técnico. El ejemplo más reciente de esto es Elon Musk, quien agregó #Bitcoin a su biografía con un tweet relacionado que decía: «En retrospectiva, era inevitable».

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El precio de Bitcoin respondió con un aumento que luego fue etiquetado como la «Vela de Elon», en el que aumentó un 13,9% en los siguientes 30 minutos. Esto por sí solo es una prueba de lo especulativo que es el mercado en este momento. Sin embargo, independientemente de estos movimientos de precios a corto plazo, se espera que más inversores institucionales acudan en masa a los mercados de cifrado en busca de ganancias lucrativas, oportunidades de cobertura y exposición que ofrecen a carteras diversificadas, aunque a un ritmo más lento de lo que muchos quisieran creer.