Los comerciantes verifican cada vez más los datos en cadena para «predecir» la tendencia de precios a corto y largo plazo de Bitcoin (BTC) utilizando plataformas como CryptoQuant, Glassnode y WhaleAlert.

En particular, los comerciantes utilizan activamente puntos de datos como las entradas, salidas y entradas de monedas estables en el intercambio de Bitcoin para anticipar dónde puede ir BTC a continuación.

Sin embargo, este tipo de datos debe tomarse con un grano de sal, ya que los grandes propietarios también se dan cuenta de que muchos individuos utilizan cada vez más estos datos en sus estrategias comerciales. Por lo tanto, las ballenas o las personas de alto patrimonio pueden manipular estos datos para inclinar el mercado a su favor. ¿Pero cómo?

Los datos en cadena de Bitcoin se pueden utilizar para «psyops»

Cuando se depositan grandes cantidades de Bitcoin en un intercambio, generalmente indica que una ballena o un inversor de alto valor neto está planeando vender BTC, al menos en teoría.

Entrada de Bitcoin Gemini. Fuente: CryptoQuant

Los inversores que poseen una gran cantidad de Bitcoin generalmente los dejan en billeteras sin custodia o autohospedadas por razones de privacidad y seguridad.

Por lo tanto, cuando estas propiedades llegan a las bolsas, parece que las ballenas están a punto de ejercer una presión de venta masiva en el mercado.

Sin embargo, dado que las ballenas saben que los inversores pueden rastrear depósitos a través de tales plataformas de rastreo de datos en cadena, esto abre la puerta a una situación de falsificación.

En el análisis técnico, una falsificación es un término que se utiliza para referirse a una situación en la que un operador entra en una posición anticipando una señal de transacción futura o un movimiento de precios, pero la señal o el movimiento nunca se desarrolla y el activo se mueve en la dirección opuesta.

Por ejemplo, las ballenas podrían depositar grandes cantidades de BTC en varios intercambios, hacer que parezca que están vendiendo una gran cantidad de BTC, lo que genera temor en el mercado para hacer caer BTC.

En realidad, es posible que las ballenas no estén vendiendo el BTC depositado en intercambios en absoluto. En cambio, pueden usar esta situación de falsificación para comprar el activo a un precio más bajo, por ejemplo.

Conocido comerciante seudónimo Cantering Clark explicado:

«Es justo decir que los datos en la cadena y la transferencia de Bitcoin de las carteras a los intercambios y al revés es una táctica abusada ahora. ¿Crees que un gran jugador lo dará a conocer de una manera tan abierta que planean vender? ? Supongo que todo el mundo todavía se enamora del truco del cuarto?

Ki Young Ju, el CEO de CryptoQuant, planteó un punto similar con respecto a lo que él llama «psyops» con datos en cadena.

Ki señaló que las ballenas pueden depositar BTC en intercambios para cambiar el sentimiento del mercado de la codicia al miedo.

El sentimiento negativo del mercado por sí solo podría ser suficiente para hacer bajar el precio, lo que también puede conducir a liquidaciones en cascada si el mercado de futuros está saturado. Ki dijo:

«Conjetura especulativa, pero las ballenas pueden depositar una gran cantidad de BTC en intercambios para asustar a la gente ya que mucha gente sigue las alertas de ballenas».

Por ejemplo, según se informa, Gemini vio un gran depósito de BTC antes de que Bitcoin cayera el 15 de marzo a tan solo $ 54,500.

En ese momento, Ki enfatizó que si bien podrían ser órdenes de venta, también podría ser una buena idea hacer que el mercado piense que se avecina la presión de venta. Él explicado:

«Tal vez sea uno de los tres: 1. Psyops 2. Gemini ejecutando un servicio de corretaje privado, ejecutando órdenes de venta a otras bolsas. 3. Algunos servicios de corretaje utilizan la custodia de Gemini, ejecutando órdenes de venta a otras bolsas».

Según Philip Swift, analista y cofundador de Decentrader:

«Puede ser peligroso para los comerciantes poner demasiado peso en la importancia de los movimientos de transacciones entre carteras en la cadena de bloques de Bitcoin. Como hemos visto hoy, a menudo existe confusión sobre quién posee carteras específicas».

Swift explicó además que «claramente existe una oportunidad para los ‘pysops’, donde los grandes jugadores engañan a los ávidos observadores de billeteras para que piensen que los fondos se están moviendo antes de ser vendidos en el mercado».

Con respecto a estas transferencias de billetera, Swift dijo:

«Esa no es la intención, la intención es simplemente engañar a la gente para que piense que Bitcoin está a punto de venderse. Es importante recordar que los grandes jugadores tienen muchas otras formas de comprar o vender $ BTC como OTC, deshaciendo posiciones de futuros, etc. No siempre tienen que mover sus fondos en cadena antes de comprar o vender «.

Bastante preciso pero sin una fórmula mágica

Sin embargo, los depósitos de Bitcoin en los intercambios han sido históricamente un predictor bastante preciso de la dirección que tomará BTC.

Netflow de intercambio de Bitcoin. Fuente: CryptoQuant

Por ejemplo, solo en las últimas tres semanas, dos picos importantes en la entrada de intercambio de BTC marcaron el tope local el 22 de febrero y el 15 de marzo.

Por lo tanto, muchas métricas en cadena, incluidas las transferencias de BTC hacia y desde los intercambios, han demostrado ser muy útiles para anticipar la acción del precio de BTC.

Pero los comerciantes también deben ser conscientes de que esta información está abierta a todos y, por lo tanto, no puede considerarse la bala de plata de las métricas. A medida que aumenta su popularidad, las ballenas, los medios de comunicación y otras entidades influyentes pueden jugar con él. En última instancia, esto puede engañar a los operadores y cambiar el sentimiento para dar una imagen falsa de las condiciones del mercado, particularmente a corto plazo.

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los de la autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo. Debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.