El precio de Bitcoin (BTC) alcanzó un nuevo máximo histórico por encima de $ 42,000 el 8 de enero, aumentando un 9% en solo tres horas. En ese momento, había una alta prima en Coinbase, lo que significaba que los compradores estadounidenses impulsaron el mercado acumulando agresivamente BTC. Pero existe una presión de venta continua proveniente de Asia, particularmente de Corea del Sur.

Bitcoin se corrigió drásticamente después de subir a $ 42,000, disminuyendo en más de un 7% en aproximadamente ocho horas. La venta masiva coincidió con una importante actividad de ballenas en los principales intercambios. La actividad comercial en el mercado de futuros de altcoins también mostró una tendencia similar. Por ejemplo, el 9 de enero, una ballena descargado una gran parte de Ether (ETH) anhela Bitfinex, obteniendo ganancias por primera vez desde el 12 de marzo.

Las ballenas han estado vendiendo en masa desde principios de 2021. Como ejemplo, cuando Bitcoin superó por primera vez los $ 40.000, las grandes ballenas comenzaron a vender BTC incluso cuando el precio cayó por debajo de los $ 40.000. En tres horas, el 7 de enero, las llamadas «mega ballenas» en Binance se vendieron un total de cuatro veces, lo que generó una volatilidad extrema.

¿A dónde se dirige Bitcoin ahora?

Actualmente, el mercado de Bitcoin esencialmente está viendo una batalla entre las ballenas que obtienen ganancias de sus posiciones y los nuevos compradores en el mercado estadounidense que acumulan BTC. Como tal, ha habido una volatilidad extrema constante desde que Bitcoin superó los $ 30,000. Debido a la alta afluencia de capital a Bitcoin a través de Coinbase, el impulso alcista de BTC probablemente se mantendrá en el futuro previsible.

Las métricas clave a observar son las salidas de Bitcoin de Coinbase y las entradas de monedas estables a los principales intercambios. Cuando los inversores de alto patrimonio compran Bitcoin, prefieren sacar el BTC de los intercambios centralizados por motivos de seguridad. Por lo tanto, las altas salidas de Coinbase significarían una gran acumulación de BTC en los Estados Unidos.

Cuando las entradas de monedas estables son altas, sugiere que el capital marginado está regresando al mercado de Bitcoin. En lugar de cobrar en monedas fiduciarias, como el dólar estadounidense, los operadores del mercado de intercambio de criptomonedas, en particular los operadores de derivados, colocan sus fondos en monedas estables. Por lo tanto, si el capital almacenado en monedas estables comienza a retroceder hacia las criptomonedas, generalmente sugiere una estructura de mercado alcista.

En general, el sentimiento del mercado en torno a Bitcoin sigue siendo positivo a pesar de un repunte durante los últimos tres meses. Eric Wall, director de inversiones de Arcane Research, dijo en un Pío que Bitcoin tiene el potencial de ver un «pico muy extremo» esta vez. Esto significaría que incluso si Bitcoin pudiera sobrecalentarse en función de los indicadores técnicos a corto plazo, BTC aún podría tener espacio para un crecimiento adicional.

Al precio actual de alrededor de $ 40,000, la capitalización de mercado de Bitcoin está valorada en más de $ 740 mil millones. Dada la valoración del oro de $ 9 billones, esto colocaría la capitalización de mercado de BTC en alrededor del 8.2% del oro. Las proyecciones alcistas de Bitcoin, como la tesis de los gemelos Winklevoss, anticipan que Bitcoin superará al oro a largo plazo. Con base en esta evaluación, algunos analistas dicen que Bitcoin alcanza el 10% -20% de la capitalización de mercado del oro es realista.

Wall señaló que es probable que Bitcoin alcance su punto máximo cuando aparentemente hay mucha «espuma» en el mercado. Si hay un nivel anormalmente alto de entusiasmo minorista en torno a Bitcoin, la probabilidad de un tope temporal de Bitcoin aumentaría. Sin embargo, Wall dijo que dado el nivel sin precedentes de interés institucional en Bitcoin, la próxima cima podría ser mucho más alta de lo que muchos imaginan:

“La razón es que nuestro clima macroeconómico actual no tiene precedentes: nuestra economía se está inundando de dinero. Además de eso, acabamos de presenciar un increíble nivel de respaldo de la élite financiera a favor de Bitcoin. Y sabemos esta vez que el precio está siendo impulsado tanto por las instituciones como por el comercio minorista al mismo tiempo «.

¿Cuáles son los niveles técnicos clave a tener en cuenta?

Según los investigadores de Whalemap, una plataforma de análisis de datos que rastrea las ballenas de Bitcoin o los inversores de alto patrimonio neto, hay dos niveles técnicos clave para Bitcoin a corto plazo. Mientras BTC se mantenga por encima de $ 38,719 y $ 38,700, que son dos áreas principales de grupos de ballenas, los investigadores dijeron que la tendencia alcista de BTC permanece intacta.

Grupos de ballenas Bitcoin. Fuente: Whalemap.io

Los grupos de ballenas se forman cuando las ballenas acumulan Bitcoin a un determinado precio y no mueven sus existencias después. Los clústeres son áreas de soporte teóricamente ideales porque las ballenas buscarían acumular más en los niveles a los que anteriormente compraron BTC si el precio de Bitcoin cae. Los investigadores célebre: “Soporte en $ 39,719, invalidación por debajo de $ 38,700. Brecha en los soportes entre $ 39,719 y $ 32,180, por lo que consolidarnos en la zona bajista podría reducirnos a $ 32k «.

El 9 de enero, el precio de Bitcoin cayó a un mínimo de $ 38,700, recuperándose con fuerza en el nivel de soporte. Esto indica que algunas ballenas se están acumulando en este nivel, protegiéndolo como un área de soporte a corto plazo para mantener el rally de BTC en movimiento.

Sin embargo, Raoul Pal, CEO de Real Vision Group, prevenido del «New Year Head Fake». Pal dijo que los fondos de cobertura comienzan a hablar sobre varios activos con riesgo a principios de año. Luego, cuando muchos inversores compran, el mercado tiende a corregir al final del primer trimestre. Si este fenómeno de falsificación de cabezas coincide con un dólar estadounidense en alza, Pal dijo que estaría tentado de colocar put del S&P 500. En el mercado de opciones, las opciones de venta son contratos cortos que permiten a los inversores apostar contra un activo o un índice.

Teniendo en cuenta que Bitcoin y el oro tienden a moverse juntos, y un dólar en alza podría afectar negativamente a ambos activos, una cabeza falsa de Año Nuevo podría causar correcciones tanto en el mercado de Bitcoin como en el del oro. No se sabe si esta corrección sería tan brutal como la caída de marzo, pero dado que BTC está sobrecomprado en marcos de tiempo más altos, como los gráficos semanales y mensuales, existe la posibilidad de una corrección profunda.