Las NFT abrieron de par en par la puerta a las finanzas descentralizadas. El artista de CGI Beeple (Mike Winkelmann) ya había capturado los titulares al vender sus colecciones por más de $ 6 millones en ETH. Pero el 11 de marzo, Beeple rompió otros dos techos: puso su NFT en la lista de la casa de subastas tradicional Christie’s y lo vendió por un precio astronómicamente alto de $ 69,3 millones. Esto también es comparable a los exorbitantes precios de las obras de arte tradicionales.
Efectivamente, esto significa que podemos esperar una nueva ola de personas que se unan a DeFi, una nueva clase de usuarios representada por artistas digitales y sus hordas de fanáticos. Después de todo, lo primero que uno asocia con las NFT es la cadena de bloques Ethereum programable con su token ETH nativo, la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado (y popularidad en general). Casi todas las NFT se enumeran en ETH y todos los mercados de NFT están a un clic de distancia de las DeFi dApps.
Sin embargo, falta algo para saludar a los nuevos exploradores de DeFi: tranquilidad, en forma de seguro. Averigüemos cómo se implementaría el seguro en el espacio blockchain.
Por qué se necesita el seguro DeFi
Así como los intercambios de cifrado se han convertido en el objetivo favorito de los ciberdelincuentes, lo que refleja el crecimiento de la popularidad de Bitcoin, también lo han hecho los protocolos DeFi. El año pasado, cuando el espacio DeFi aumentó en actividad, CipherTrace informó una pérdida de $ 2.7 mil millones en piratería y fraude. Aunque esto aún es menor que los $ 4.5 mil millones en daños en 2019, aún representa un motivo de preocupación.
El año 2021 no empezó mejor. El 5 de febrero, una de las plataformas DeFi más populares, Yearn Finance, sufrió una pérdida por valor de 11 millones de dólares. Sin ir más en detalle, fue un llamado ataque de préstamo relámpago, que cae en la categoría de exploits. Al igual que en la industria de los videojuegos, es una forma de pirateo, pero que identifica y explota una falla existente en un sistema dado.
Si esto le suena familiar, es porque Yearn Finance era la misma plataforma DeFi que supuestamente había solucionado un vector de ataque para un exploit de préstamos flash en noviembre pasado. El desafortunado protocolo que sufrió el ataque fue Harvest Finance, y los usuarios perdieron $ 30 millones en tokens de sus cuentas. Estos eventos apuntan a una realidad aleccionadora: ni siquiera la preparación a raíz de hazañas similares en el pasado es suficiente para erigir una barrera impermeable contra ellos.
Al igual que con los cultivos y la imprevisibilidad del clima, el único curso de acción es instituir el seguro como fuerza estabilizadora. Andre Cronje, fundador de Yearn Finance, informó a los inversores afectados a quienes se les aseguró que todos ellos serán reembolsados.
Se podría leer esto como una señal para que todos los participantes de DeFi obtengan un seguro. Aunque el token YFI nativo de Yearn Finance se ha recuperado desde entonces, sufrió una caída de valor del 12% inmediatamente después de la explotación del préstamo flash.
Fuera de los ataques maliciosos, vale la pena señalar que a veces se pueden perder fondos debido a fallas. Después de todo, estamos lidiando con el espacio digital en el que nada está 100% libre de errores el 100% del tiempo. Por estas razones, cualquier interesado serio de DeFi debería considerar tomar una póliza de seguro lo antes posible.
La novedad del seguro DeFi
El tamaño del mercado actual del mercado de seguros global tradicional está valorado en alrededor de $ 6 billones. Esto solo le dice que los inversores institucionales prefieren los seguros siempre que sea posible. Más importante aún, esto es un mandato del gobierno. Por ejemplo, las principales aplicaciones del Reino Unido para el comercio de acciones ofrecen un seguro según lo exige la Autoridad de Conducta Financiera (FCA).
Aunque dicho seguro no protege contra las pérdidas incurridas como resultado de las opciones de negociación de acciones, lo protegerá contra los fondos o activos que se pierdan. En los EE. UU., El Congreso creó la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), que protege las inversiones de las casas de bolsa que quiebran. Además, la SEC y FINRA ayudan a los inversores con asuntos relacionados con el fraude.
El punto aquí es que las finanzas tradicionales presentan una protección y seguridad significativamente mayor (y también regulación) en comparación con el espacio DeFi.
Teniendo en cuenta que las vulnerabilidades de DeFi son raras, nos recuerdan que Ethereum es una cadena de bloques programable. Y lo que ofrece flexibilidad inevitablemente viene acompañado de vulnerabilidad. El hecho de que los gobiernos probablemente nunca exigirán el seguro para los protocolos DeFi, eso no significa que no debamos aprovechar el concepto. Si el espacio de DeFi va a superar a las finanzas tradicionales, como defienden sus defensores más fervientes, aquí están las opciones iniciales en este mercado de seguros recientemente emergente.
Nexus Mutual y Nsure.Network
Como insinuó Cronje en su tweet posterior al ataque de explotación, Nexus Mutual se está convirtiendo en la opción preferida para el seguro DeFi. Gobernado a través de su token NXM, es un seguro descentralizado basado en Ethereum que utiliza grupos de riesgo compartido. Mutual cubre cualquier pérdida de contrato inteligente en Ethereum, siempre que sea público.
Asegúrese de leer su página de reclamos detallada, que cubre lo que está excluido de la cobertura. Para juzgar si vale la pena, a partir de marzo, podría cubrir 10 ETH por aproximadamente 0.1281 Ether (ETH) en Curve Finance durante 180 días, lo que representa una prima de seguro de ~ 1.3%. Si ya está utilizando MetaMask, puede conectarse fácilmente y reclamar su seguro. Desafortunadamente, aquellos que ven a DeFi como principalmente anónimo se sentirán decepcionados, ya que Nexus Mutual requiere la verificación de identidad KYC (conozca a su cliente).
Sin embargo, si desea preservar el espíritu original de la criptomoneda, Nsure.Network ofrece un seguro sin permiso. Partiendo de la participación de Mutual en grupos de riesgo compartido, esta alternativa se basa en la minería de capital. Es decir, el precio del seguro se basa en la oferta de capital en tiempo real y la demanda de cobertura de seguro de esa plataforma DeFi en particular. Se definen a sí mismos como la versión DeFi del modelo dinámico de precios de Lloyd’s London. La cobertura se logra comprando tokens NSURE que se otorgan automáticamente en cada bloque.
Como puede ver, tanto Nexus Mutual como Nsure.Network son proyectos de código abierto que utilizan una serie de herramientas populares de código abierto. Github es solo uno, pero los proyectos también pueden facilitar las contribuciones del público a través de varios lenguajes de programación diferentes, como Rust, Solidity, Javascript, Vue y TypeScript.
Protocolo Etherisc, CDx y Cook
Etherisc es un marco para crear productos de seguros y ofrecer plantillas basadas en un modelo de licencia como servicio. Utilizando grupos de riesgo como Nexus Mutual, actualmente tiene 6 productos en varias etapas de finalización de la cartera de seguros:
- Seguro de retraso de vuelo: completo y con licencia.
- Protección contra huracanes: diseñada pero aún no prototipada.
- Seguro de billetera criptográfica: diseñado pero aún no prototipado.
- Protección colateral para préstamos respaldados por criptografía: diseñada pero aún no prototipada.
- Seguro de cosechas: prototipo.
- Seguro social: prototipo.
Como puede ver, Etherisc tiene como objetivo imitar a los grandes conglomerados multinacionales de seguros, que cubren todo lo que hay bajo el sol. Su objetivo es alto y será interesante ver cómo cumplen con su hoja de ruta y se finalizan más productos de seguros.
CDx se diferencia de Etherisc y Nexus Mutual en el uso de swaps de incumplimiento crediticio en lugar de grupos de riesgo compartido. Cuando esté en funcionamiento, CDx proporcionará un producto muy buscado: un seguro contra piratería en los intercambios de cifrado mediante el uso de intercambios de seguros tokenizados y negociables.
Por último, está el Protocolo de Cook. Al descargar el seguro en forma de fondos estructurados, esta solución descentralizada de gestión de activos entre cadenas representa un término medio entre las finanzas tradicionales y descentralizadas. Aunque estos fondos son administrados por profesionales (humanos), emplean contratos inteligentes, DAO y tokenomics (COOK y ckToken) para una máxima transparencia del usuario.
El CEO de Cook Protocol es Adrian Peng, quien anteriormente trabajó en proyectos Ethereum, Filecoin y Polkadot, así como con conglomerados de prestigio como Google y Oracle.
El seguro DeFi aún tiene que madurar
Junto a estos proyectos, Union Finance es otra alternativa sin permiso a Nexus Mutual, que promete extender la cobertura de seguro más allá de la mera pérdida de contrato inteligente. En términos prácticos, Nexus Mutual se posiciona como un seguro DeFi con la mayor participación de mercado. Sin duda, a finales de año veremos qué soluciones de seguros infunden más confianza.
Tenga en cuenta que estos son contratos inteligentes que cubren contratos inteligentes. Como tal, también pueden ser explotados, como vimos con el Protocolo de cobertura a fines de 2020. Al final, fue Binance, el intercambio contra el que Cover estaba asegurado, el que reembolsó a los usuarios $ 10 millones en tokens perdidos.
Recientemente, sin embargo, Yearn Finance puso fin a su fusión prevista con Protocolo de Cubierta. Por lo tanto, es razonable esperar mucho ensayo y error antes de fin de año.
Por último, conviene que terminemos con el tema con el que comenzamos: las NFT. Representan un mercado secundario como lo serían las acciones en las finanzas tradicionales. A su vez, esto significa que los contratos inteligentes de seguros NFT también se pueden negociar. Es casi como si todos los engranajes de DeFi se alinearan (muy lentamente) en su lugar.
La publicación Por qué se necesita un seguro para DeFi y cómo se ve apareció primero en CryptoSlate.
Post Original de: CryptoSlate
