Un drama legal de larga data finalmente encontró resolución el 23 de febrero, cuando la oficina del Fiscal General de Nueva York anunció que había llegado a un acuerdo con el intercambio de criptomonedas Bitfinex después de una investigación de 22 meses sobre si la compañía había estado tratando de encubrir su pérdidas, que se promociona con un valor de $ 850 millones, al tergiversar el grado en que sus reservas de Tether (USDT) estaban respaldadas por una garantía fiduciaria.

De acuerdo con los términos del acuerdo anunciado, que ahora marca el final de la investigación iniciada por NYAG en el primer trimestre de 2019, Bitfinex y Tether pagarán al organismo gubernamental una suma fija de 18,5 millones de dólares, pero no estarán obligados a admitir cualquier fechoría. Dicho esto, el acuerdo establece claramente que de ahora en adelante, Bitfinex y Tether ya no podrán atender a los clientes en el estado de Nueva York.

Además, en el transcurso de los próximos 24 meses, Bitfinex y Tether deberán proporcionar a NYAG informes trimestrales de su estado actual de reserva y contabilizar debidamente cualquier transacción que tenga lugar entre las dos empresas. No solo eso, sino que también se requerirá que las empresas proporcionen informes públicos sobre la composición específica de sus reservas de efectivo y no efectivo.

Sobre el tema, la procuradora general de Nueva York, Letitia James dicho que tanto Bitfinex como Tether habían cubierto sus pérdidas y engañado a sus clientes exagerando sus reservas. Cuando se le preguntó sobre este desarrollo más reciente, Stuart Hoegner, consejero general de Tether, respondió a Cointelegraph con una respuesta evasiva, declarando:

“Nos complace haber llegado a un acuerdo de procedimientos legales con la Oficina del Fiscal General de Nueva York y haber dejado este asunto atrás. Esperamos seguir liderando nuestra industria y servir a nuestros clientes «.

¿Tiene sentido una prohibición exclusiva de Nueva York?

Para obtener una mejor perspectiva legal de la situación, Cointelegraph habló con Josh Lawler, socio de Zuber Lawler, un bufete de abogados con experiencia en tecnología criptográfica y blockchain. En su opinión, la demanda, y en particular la naturaleza del acuerdo en el que Tether y Bitfinex acordaron cesar las acciones, subrayan la confusión inherente a la regulación de los activos digitales en Estados Unidos.

Además, el acuerdo de Bitfinex y Tether para prohibir el uso de sus productos y servicios por personas y entidades de Nueva York parece en el papel casi imposible de lograr, y Lawler opina:

“¿Están diciendo que nadie con un nexo de Nueva York puede poseer o intercambiar Tether? Tether se negocia en prácticamente todos los intercambios de criptomonedas que existen. Incluso si Tether pudiera restringir el uso de tokens Tether por parte de los neoyorquinos, ¿es realmente una buena idea? ¿Tenemos ahora un mundo en el que cada estado puede seleccionar proyectos particulares de contabilidad distribuida para que no funcionen dentro de su jurisdicción? «

Por último, a pesar de que el acuerdo entre Bitfinex / Tether y NYAG ha llegado en forma de un acuerdo, es decir, no está sujeto a una apelación o escrutinio federal en virtud de la cláusula de comercio, las prohibiciones centradas en el estado pueden agregarse a las regulaciones existentes. incertidumbre.

La transparencia adicional siempre es algo bueno

Ahora que los reguladores piden a Tether y Bitfinex que sean más comunicativos sobre sus transacciones monetarias y les imponen una multa posiblemente pequeña, parece que un número cada vez mayor de empresas que tratan con USDT ahora tendrán que levantarse los calcetines y obtener sus libros de cuentas en orden. Joel Edgerton, director de operaciones del intercambio de criptomonedas bitFlyer USA, dijo a Cointelegraph:

“El punto clave de este acuerdo no es la eliminación de la demanda, sino el mayor compromiso con la transparencia. El riesgo del USDT aún existe, pero una mayor transparencia debería consolidar su liderazgo en los volúmenes de transacciones «.

En una línea algo similar, Tim Byun, oficial de relaciones gubernamentales globales de OK Group, la empresa matriz detrás del intercambio de criptomonedas OKCoin, cree que el acuerdo puede verse como un escenario en el que todos ganan no solo para NY OAG y Tether / Bitfinex, sino también para la industria de las criptomonedas en su conjunto, aludiendo al hecho de que el acuerdo de 17 páginas no reveló ninguna mención de que Bitcoin (BTC) fuera manipulado mediante el uso de USDT.

Por último, Sam Bankman-Fried, director ejecutivo del intercambio de criptomonedas FTX, también cree que el acuerdo, en general, ha sido un buen desarrollo para la industria, especialmente desde una perspectiva de transparencia, y agregó:

«Como muchos asentamientos, este tuvo un resultado desordenado, pero la conclusión de alto nivel aquí es que no encontraron evidencia para respaldar las acusaciones más graves contra Tether, ni evidencia de manipulación del mercado o impresión ilimitada sin respaldo».

¿Aumentará el escrutinio de las monedas estables?

A pesar de que las monedas estables han estado bajo el escáner regulatorio durante algún tiempo, ya que afirmaron estar vinculadas a varios activos fiduciarios en una proporción de 1-1, es lógico que la presión adicional de las agencias gubernamentales pueda estar presente cuando se trata de transparencia. lado de las cosas de aquí en adelante.

Otra línea de pensamiento puede ser que los gobiernos de todo el mundo ahora buscarán restringir el uso de monedas estables, como el USDT, especialmente porque varios bancos centrales están adoptando la idea de crear sus propias monedas digitales respaldadas por dinero fiduciario. Como resultado, los gobiernos pueden querer presionar a sus ciudadanos para que usen sus ofertas centralizadas en lugar de monedas estables.

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Sobre el tema, Byun señaló: «La moneda estable es solo un tipo de criptomoneda o ‘moneda virtual convertible’ y, por lo tanto, las monedas estables y el mercado de las monedas estables continuarán atrayendo el escrutinio y los exámenes obligatorios de los reguladores». Dicho esto, Byun cree que ya sea Bitcoin, Ether (ETH) o Tether, los inversores en criptomonedas generalmente comprenden que invertir en criptomonedas sigue siendo una actividad de alto riesgo y que “deben practicar la advertencia emptor” en todo momento.

¿Tether afecta la adopción institucional?

Otra cuestión pertinente que vale la pena explorar es si el acuerdo puede tener o no un impacto adverso en la inversión institucional que actualmente se dirige a este espacio. En opinión de Lawler, la decisión no ralentizará la adopción ni en lo más mínimo. “Las instituciones no se centran principalmente en Tether. Hay otras monedas estables y Bitfinex es casi irrelevante para ellas ”, agregó.

Del mismo modo, incluso podría suceder que los requisitos de informes continuos establecidos por NYAG para Bitfinex y Tether puedan terminar reforzando la confianza institucional en Tether, un sentimiento con el que algunos de los críticos más vocales y consistentes de Tether también parecen estar de acuerdo.

Dicho esto, sigue habiendo mucha especulación sobre las reservas fiduciarias de Tether; por ejemplo, las finanzas de Tether Ltd. son manejadas por el banco Deltec con sede en Bahamas. En este sentido, un informe anónimo afirmó que «de enero de 2020 a septiembre de 2020, la cantidad de todas las monedas extranjeras en poder de todos los bancos nacionales en las Bahamas aumentó en solo $ 600 millones», hasta $ 5.3 mil millones. Mientras tanto, el volumen total de USDT emitidos se disparó en la friolera de $ 5.4 mil millones, hasta alrededor de $ 10 mil millones.

Como afirma Tether en su sitio web, el USDT está cubierto por fiat y otros activos, por lo que tales investigaciones no pueden ser concluyentes. Sin embargo, lo que coinciden tanto la NYAG como los autores anónimos del informe es que Tether necesita ser más comunicativo sobre su estado financiero. Con eso en mente, el compromiso de Tether con la transparencia y la revelación de sus reservas a un regulador parece un paso en la dirección correcta.