Las finanzas descentralizadas están madurando rápidamente. Si bien el valor total bloqueado en DeFi es de más de $ 45 mil millones, las instituciones financieras y las grandes corporaciones están comenzando a implementar conceptos de DeFi para automatizar los procesos comerciales. Esto se conoce como «DeFi empresarial».

Por ejemplo, las facturas y otros productos financieros se pueden convertir en token para garantizar que las transacciones sean válidas y deban procesarse para el pago entre varias partes. Coke One North America es una de las primeras grandes corporaciones en demostrar esto.

CONA está aprovechando el Baseline Protocol, un proyecto que coordina flujos de trabajo confidenciales entre empresas que utilizan mensajería, criptografía de conocimiento cero y blockchain, para tokenizar facturas. CONA tiene como objetivo «establecer una línea de base» para toda su cadena de suministro al brindarles a los embotelladores internos y proveedores externos acceso a una red de integración privada y distribuida.

A través de casos de uso como CONA, estas soluciones están ganando terreno rápidamente. También hay varios proveedores que ingresan a este mercado de infraestructura, incluido Provide, un proveedor de middleware empresarial, y la firma de las Cuatro Grandes, Ernst & Young. Más recientemente, ConsenSys, una de las principales empresas de software blockchain, anunció planes para utilizar el Protocolo de línea de base como una solución para sus clientes empresariales, lo que demuestra aún más la importancia de la adopción empresarial de DeFi.

Cómo planea ConsenSys impulsar la DeFi empresarial

Específicamente, ConsenSys Codefi, la suite fintech de ConsenSys que conecta casos de uso financiero con sus contrapartes de blockchain, pronto ofrecerá una solución compatible con la línea de base para sus clientes empresariales.

Didier Le Floch, líder de ingeniería y productos institucionales de ConsenSys Codefi, dijo a Cointelegraph que, si bien EY, ConsenSys y Microsoft desarrollaron el Protocolo de línea de base, Codefi ha estado tomando medidas para garantizar que sus productos eventualmente sean totalmente compatibles con él:

“Queremos permitir el uso de activos digitales y el financiamiento de esos activos para casos de uso de pagos. Estos casos de uso generarán el máximo valor comercial, combinando la automatización de los procesos comerciales y los pagos utilizando cosas como monedas estables, por ejemplo «.

Para lograr esto, Floch explicó que la pila tecnológica de Codefi se combinará con el Protocolo de línea de base para brindar una experiencia de usuario sin esfuerzo para casos como el financiamiento de cadenas de suministro. Floch comentó que este es un primer paso en la dirección correcta, ya que Codefi cree firmemente que el sector empresarial pronto convergerá con el mercado DeFi: “Habrá reflujos y flujos, y será un viaje con varios pasos, pero nosotros ‘ ya he visto la promesa de esta convergencia en el mercado DeFi «.

Hasta su punto, MakerDAO, el protocolo detrás de la moneda estable Dai, anunció su apoyo en junio de 2020 para usar activos no cripto-nativos, como facturas y regalías de transmisión de música, como garantía para su moneda estable Dai. Maker también votó para apoyar un protocolo de la startup de blockchain Centrifuge para traer activos del mundo real a su plataforma. Conocida como «Cadena de centrífugas», se basa en el marco de desarrollo de blockchain de Parity, Substrate.

Los creadores de activos pueden usar la cadena de centrifugado para acuñar tokens no fungibles de activos del mundo real, convirtiéndolos en tokens ERC-721. Luego, estos activos se pueden agregar a Tinlake, que es el protocolo DeFi basado en Ethereum de Centrifuge para el financiamiento descentralizado de activos.

Un portavoz de Centrifuge le dijo a Cointelegraph que la compañía está trabajando actualmente con MakerDAO para traer New Silver, un prestamista de bienes raíces en línea, a la plataforma Maker como originador de activos. Como tal, NewSilver sería el primer originador de activos que usaría Tinlake para obtener el voto ejecutivo de MakerDAO, lo que finalmente permitiría a los originadores de activos generar Dai como una línea de crédito.

El protocolo DeFi Aave también introdujo un mercado monetario diversificado para respaldar los activos del mundo real en octubre de 2020.Según la publicación del blog de Aave, este mercado monetario facilitaría a la comunidad de Aave incorporar activos del mundo real en el protocolo, permitiendo a los inversores para otorgar préstamos contra activos, como facturas, bienes raíces y financiamiento de inventarios. «En este momento, es a pequeña escala, pero existen protocolos de préstamos DeFi que ya están tomando medidas para incorporar activos del mundo real en sus protocolos», dijo Floch.

Derribar las barreras que dificultan la adopción

Muchos conceptos empresariales de DeFi aún se encuentran en desarrollo temprano, ya que existen varias barreras. Por ejemplo, existen preocupaciones con respecto a las fuentes disponibles públicamente para determinar el precio de los activos garantizados. Además, muchos protocolos DeFi que se aventuran en el espacio empresarial solo permiten soluciones para préstamos en criptografía, lo que puede ser poco atractivo para las organizaciones principales. Además, el pago de tarifas de transacción en criptomonedas también puede ser problemático para las empresas que normalmente se ocupan de pagos fiduciarios.

Floch explicó que el uso de Codefi del Protocolo de línea de base está destinado a abordar estas preocupaciones. Por ejemplo, señaló que habrá una integración “Infura ITX” que permitirá a las corporaciones pagar las tarifas del gas en dólares en lugar de Ether (ETH) cuando utilicen el Protocolo de línea de base. Dado que la plataforma aprovecha la red Ethereum como su red principal de elección, o como un marco de referencia común para flujos de trabajo complejos, esta integración garantizará una mejor experiencia de usuario en general.

Además, Floch mencionó que la biblioteca de prueba de conocimiento cero de código abierto de ConsenSys, conocida como «gnark», se aprovechará para garantizar que los datos empresariales sigan siendo privados, pero verificables.

Si bien es notable, la implementación de Codefi del Protocolo de línea de base no es la única solución destinada a resolver los desafíos relacionados con la adopción empresarial de DeFi.

Por ejemplo, EY ha estado muy involucrado en el espacio blockchain, específicamente en términos de desarrollo empresarial de DeFi. Paul Brody, líder global de blockchain en EY, le dijo a Cointelegraph que la firma ha estado trabajando en soluciones habilitadoras de DeFi desde 2016, con el objetivo de convertir las entradas y salidas de los procesos de negocios empresariales en token y luego transables:

«Esto significa órdenes de compra, facturas, cuentas por cobrar, inventario; todo en los procesos tradicionales de empresa a empresa debe estar listo para integrarse en un ecosistema DeFi».

Por supuesto, Brody es consciente de los desafíos relacionados con esta visión, y señala que el primer elemento a abordar es lograr un nivel aceptable de privacidad para los usuarios empresariales. Una vez que esto se logra, Brody explicó que se deben establecer los estándares necesarios donde los organismos, como la Asociación Enterprise Ethereum, pueden ser socios clave en la búsqueda de estos objetivos.

Brody mencionó además que, como auditor de la industria, EY no ofrecerá servicios financieros que involucren a DeFi. Más bien, la firma se dedica a garantizar que los clientes empresariales puedan conectar sus operaciones comerciales a las soluciones DeFi existentes. Por ejemplo, Brody explicó que la solución Network Procurement de EY está diseñada para administrar órdenes de compra y cumplimiento, lo que permitiría a las empresas intercambiar tokens por órdenes de compra, contratos, facturas y transferencias de inventario. “Tan pronto como veamos estándares que podamos aprovechar, esperamos que nuestros usuarios empresariales puedan aprovechar estos mercados”, dijo Brody.

¿Las instituciones muestran interés en DeFi?

Además del creciente número de soluciones empresariales de DeFi en desarrollo, ahora hay interés en DeFi por parte de grandes organizaciones e instituciones financieras. Esto fue demostrado recientemente por el administrador de activos de moneda digital líder, Grayscale. El 26 de febrero de 2021, la firma anunció la consideración de ofrecer a los inversores acceso a activos DeFi, incluidos Aave, COMP de Compound, MKR de MakerDAO, Reserve Rights (RSR), SUSHI de SushiSwap, Synthetix Network Token (SNX), UNI de Uniswap y Yearn.finance’s YFI.

Aunque esto es independiente de las empresas que usan protocolos DeFi para encontrar activos del mundo real, Floch señaló que esto demuestra que más actores institucionales están listos para invertir en protocolos DeFi prominentes:

«Que los clientes institucionales de Grayscale comiencen a invertir en esos tokens es definitivamente una señal de que se están sintiendo más cómodos con Defi, al tiempo que comprenden el valor de esos protocolos (gestión de activos, préstamos garantizados y comercio automatizado en contratos inteligentes)».