Durante esta primera ola de proyectos y servicios financieros descentralizados, los usuarios han estado más que dispuestos a desprenderse de sus fondos. Es muy similar a cómo funcionan los intercambios descentralizados, ya que la conveniencia parece triunfar sobre la privacidad y la seguridad en DeFi. El hecho de que algunas plataformas ofrezcan un alto porcentaje de rendimiento anual no significa que nadie deba ceder el control de sus fondos.

Teniendo en cuenta que DeFi está diseñado para construirse con tecnología blockchain, no hay razón para intermediarios o tarifas. Desafortunadamente, todos estos aspectos están presentes en muchas soluciones en la actualidad. Lamentablemente, los usuarios tienen que pagar para depositar fondos y volver a retirarlos después. Conceptos como estos eventualmente serán la ruina para DeFi a menos que los desarrolladores los aborden pronto.

Uniswap, actualmente el cuarto proyecto más grande de Ethereum DeFi por valor total bloqueado, muestra cómo funciona la DeFi sin custodia. El DEX nunca toma el control de los fondos de los usuarios, ni siquiera cuando agrega liquidez a los pares comerciales. Su desventaja es que las crecientes tarifas del gas Ethereum lo obstaculizan. Usar Uniswap es muy fácil, pero pagar más de $ 20 para mover fondos hacia adentro y hacia afuera es inaceptable.

En última instancia, el objetivo final de DeFi es permitir que los entusiastas de la criptografía obtengan un flujo de ingresos pasivo sin contratos o plataformas que tomen la custodia de los fondos. Varios proyectos ya exploran esa opción, pero hay espacio para mejoras adicionales.

Por qué DeFi necesita soluciones peer-to-peer

En el panorama actual, la interacción con las finanzas descentralizadas se basa en confiar en contratos inteligentes que pueden necesitar una auditoría externa. Desafortunadamente, esto ha dado lugar a un número creciente de estafas, tirones de alfombras y proyectos que sufren hacks u otros ataques. Hace que toda la industria parezca débil y poco profesional.

Un informe de CipherTrace de noviembre de 2020 confirma que la mitad de los ataques relacionados con criptomonedas de 2020 se debieron a protocolos DeFi inseguros o estafas, un desarrollo asombroso, pero la gente sigue invirtiendo dinero en proyectos desconocidos. Si bien los intercambios pierden más fondos que los proyectos financieros descentralizados, estas estadísticas deben mejorar rápidamente.

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Tener la capacidad de ganar hasta un 12% de interés pasivo sobre las existencias de criptografía existentes es mucho más atractivo, especialmente cuando no hay períodos de bloqueo para los fondos, ya que puede sacar dinero de una solución en cualquier momento. Es un enfoque más inteligente, seguro y pasivo para poner en funcionamiento los activos criptográficos. Si bien un APY de hasta el 12% puede no parecer significativo en comparación con los retornos de hasta el 1,000%, implica menos riesgo y confianza. Sé dónde pondría mi dinero.

Más importante aún, una solución como esta viene con un mercado peer-to-peer. Los usuarios que buscan hacer ofertas de préstamos tienen muchas opciones para elegir sin requerir la aprobación de los intermediarios. En combinación con el enfoque de una plataforma para los seguros y la creación de un fondo de protección, así como con auditorías exhaustivas, hay mucho que apreciar de este protocolo DeFi de «segunda generación». Además, el soporte para más activos digitales tiene que convertirse en la norma en las finanzas descentralizadas.

Cambiar la narrativa del LP y el token nativo

Una tendencia popular en el panorama actual de DeFi es proporcionar liquidez o cultivo de tokens de protocolo de liquidez. El concepto ha ganado impulso gracias a Uniswap y otras plataformas de creación de mercado automatizadas. El mayor inconveniente es que los usuarios se están separando de dos tokens y sus saldos para proporcionar liquidez.

Por ejemplo, si uno quiere proporcionar liquidez a Uniswap, necesita Ether (ETH) y Tether (USDT), o Dai y MKR, y así sucesivamente. Para los recién llegados, esto crea un gran obstáculo que superar. Este requisito de tener que poseer el «activo correcto» para participar en la agricultura LP no sobrevivirá por mucho más tiempo. Es necesario encontrar una nueva solución y la agrupación LP tendrá un impacto significativo.

La agrupación de LP asegura que los usuarios solo necesiten poseer un “activo” del par de liquidez para proporcionar liquidez. El contrato inteligente puede emparejarlos con otros usuarios que tienen el activo opuesto. La creación de un «grupo agrupado» para que coincida con estos usuarios aumentará significativamente la participación general de DeFi y reducirá los riesgos de proporcionar liquidez.

Un beneficio adicional es que la agrupación de LP permite a los usuarios ganar intereses compuestos sobre su activo original y ganar tokens nativos de la plataforma. Es un concepto curioso que hará que los usuarios sean más “fieles” a la plataforma que elijan. Sin duda, esta es una opción que vale la pena explorar para cualquiera que se tome en serio el avance de DeFi a la siguiente etapa. Espero ver más iniciativas relacionadas con la agrupación de LP, o conceptos que tal vez puedan mejorarla, surgir en los próximos meses.

Lo mismo se aplica a la emisión de tokens DeFi nativos como activos de gobernanza. La mayoría de las veces, algunos tokens tienen un propósito especulativo en primer lugar. Algunas plataformas adoptan un enfoque más audaz al separar activamente sus tokens de utilidad y gobierno. Un enfoque de doble token es el camino a seguir, y los proveedores de DeFi deben establecer los límites adecuados. Los tokens duales también pueden aumentar la provisión de liquidez y el volumen de operaciones cuando se ejecutan correctamente.

De manera similar a cómo Bitcoin evolucionó de «dinero ficticio» a la criptomoneda líder en el mundo, las plataformas DeFi deben experimentar una evolución. Eso solo sucederá mediante la construcción de nueva infraestructura y el crecimiento de la comunidad en general.

Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.

Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​aquí son solo del autor y no necesariamente reflejan o representan los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.

Alex Zha se desempeña como director de operaciones globales en MXC Exchange, un proveedor de servicios de criptomonedas integral. Antes de MXC, ganó experiencia en OKEx como gerente senior de marketing global. Alex es un veterano en la industria de las criptomonedas y blockchain y es un especialista en marketing y operaciones bien versado que cree que blockchain y las criptomonedas marcarán el comienzo de la era de la inclusión financiera moderna. Tiene una maestría de la Universidad Nacional de Singapur.