Las finanzas descentralizadas son una forma de financiación que no requiere intermediarios tradicionales como bancos, casas de bolsa o bolsas. Todo el trabajo que normalmente estarían a cargo de estas instituciones se realiza mediante soluciones tecnológicas que incluyen contratos inteligentes y blockchain.

El sistema bancario heredado y DeFi son marcadamente diferentes. Si bien las finanzas tradicionales tardan en desarrollarse y adaptarse, en solo unos pocos años, las empresas que operan en el sector DeFi han construido un sistema financiero paralelo desde cero. Hay sistemas de pago, protocolos de préstamos, intercambios y más. También existe un creciente mercado de monedas estables de activos vinculados a moneda fiduciaria, incluidos Tether (USDT) y USD Coin (USDC).

Rendimientos mejorados

Una de las principales diferencias de DeFi son los posibles rendimientos de capital / ahorros que los usuarios minoristas pueden esperar. La tasa de interés bancaria promedio para una cuenta corriente en los Estados Unidos hoy es de un mero 0.06%, y la cuenta de ahorros promedio ofrece solo una tasa marginalmente mejorada de 0.09%. Compare esto con mantener su dinero en un protocolo DeFi como Yearn.finance vaults, y puede esperar recibir un rendimiento porcentual anual del 11,4% en monedas estables vinculadas al dólar. Desde la perspectiva del rendimiento financiero, DeFi vence a la banca tradicional fuera de la vista.

Lento para innovar

Otro factor clave que impulsa a DeFi es su cultura de innovación. El sector bancario, por otro lado, es notoriamente lento para adaptarse. Intente pensar en las principales mejoras que los bancos han logrado en los últimos años y probablemente se quede en blanco.

Eso no quiere decir que los bancos no hayan entregado ninguna innovación. En el último medio siglo, han incorporado tecnología de pago con tarjeta, servicios de banca por Internet, banca telefónica y aplicaciones móviles. Eso no es nada, pero tampoco es una lista muy larga. Puede pensar que me he olvidado de incluir los cajeros automáticos, pero esos se remontan a 1967, lo que hace que esa innovación en particular tenga más de medio siglo.

Bajando barreras

Una de las diferencias clave entre los bancos heredados y DeFi es cómo y dónde reducen las barreras. Las finanzas descentralizadas se centran en reducir las barreras para los consumidores, haciendo que la banca sea más inclusiva y disponible para todos. Al mismo tiempo, los bancos tradicionales están cerrando sucursales en un intento por ahorrar dinero. En los últimos cinco años, 3.500 bancos comerciales han cerrado permanentemente sus puertas en el Reino Unido, una cifra que equivale aproximadamente a 55 por mes.

Con la banca en persona erosionada por los propios bancos, han nivelado el panorama competitivo para que DeFi compita. Si bien DeFi intenta reducir las barreras para los consumidores, el sistema bancario heredado ha reducido sin querer las barreras a la competencia. Como dijo Bill Gates en 1994: “La banca es necesaria; los bancos no lo son «. Nadie se ha tomado esto más en serio que el sistema bancario heredado.

Mas que hacer

Aunque DeFi ha logrado grandes avances en los últimos años, con 2020, en particular, destacando para el sector, todavía hay una gran cantidad de trabajo por hacer. Uno de los mayores puntos conflictivos para la industria es que ha dependido en gran medida de la cadena de bloques Ethereum. El año pasado, a medida que crecía la popularidad de DeFi, la velocidad de las transacciones se redujo a un ritmo lento mientras que las tarifas de transacción aumentaron.

Hay algunos actores emergentes que alcanzan una masa crítica en el momento justo para ofrecer una alternativa. Polkadot, en particular, a menudo se promociona como un competidor para la corona de Ethereum, con una gran cantidad de desarrolladores que ahora trabajan en productos para la red. En los 12 meses que terminaron con el segundo trimestre de 2020, la “red de próxima generación” de Polkadot experimentó un aumento del 44% en los desarrolladores activos. Con más de 250 proyectos que ahora se basan en Polkadot, es probable que el advenedizo se lleve una porción significativa del pastel de DeFi. Al mismo tiempo, hay proyectos que intentan mitigar los dolores de crecimiento de Ethereum con soluciones de cadenas laterales.

Desconfianza y resentimiento

La decisión de los gobiernos de rescatar a los bancos privados con dinero público puede haber mantenido a flote a las instituciones bancarias después de la crisis financiera, pero el resentimiento por la quiebra todavía burbujea bajo la superficie. Esa crisis también está íntimamente ligada a la historia de Bitcoin (BTC) y al dinero descentralizado, ya que el bloque de génesis de Bitcoin llevaba la inscripción: «The Times 03 / Jan / 2009 Canciller al borde del segundo rescate para los bancos».

Un protocolo DeFi es tan bueno como la persona que lo programa. Ha habido una serie de exploits y hacks de alto perfil de los protocolos DeFi, lo que ha puesto de relieve las debilidades en el sector. Dado que el crecimiento no muestra signos de desaceleración, está claro que el futuro de la innovación bancaria y financiera pertenece a la descentralización.

Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.

Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​aquí son solo del autor y no necesariamente reflejan o representan los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.

Ilia Maksimenka es el fundador y CEO de PlasmaPay, una plataforma global de pagos digitales que permite una entrada sin problemas a las finanzas descentralizadas. Antes de crear Plasma Alliance Group en 2017, Ilia fundó Edster, una de las primeras plataformas de aprendizaje electrónico de Rusia y un portal en línea para más de 10,000 universidades y escuelas, y luego se convirtió en jefa de desarrollo de negocios internacionales en la plataforma de educación en línea abierta Coursmos. en 2016. Ilia recibió una Maestría en Economía de la Universidad de Economía de Rusia Plekhanov y una certificación en administración de empresas de la Universidad McGill.